twintrader schreef op 15 mei 2020 15:00:
Zal wel aan mij liggen hoor...
ABN heeft 1 van de hoogste CET1 ratios in Europa, Wat aantoont dat de bank goed gekapitaliseerd is en dus een lager risico heeft tov andere banken,
Daannaasr heeft het ongeveer een equity waarde per aandeel van rond de 17 euro.
Bij een waarde van nog geen 6 euro per aandeel is dat echt veel “equity marge”.
Daarnaast de cijfers... er waren twee grote missers het laatste kwartaal (195M en 300M). Dat is niet okay, maar wijst niet op een onderliggend structureel issue. Verder hebben ze een behoorlijke reservering gedaan voor toekomstige bad debt. Dit is een reservering dus geen cash out,
Als je naar de onderliggende winst per aandeel kiijkt, was deze in 1q20 op ongeveer gelikke hoogte als 1q19. Zelfs ietsje beter.. Rond de 0,50 euro wpa in 1Q20
ABN doet het dus best goed. Haal de impairments weg en ze draaien 2 euro wpa. Dat is momenteel een KW van 2.8. Zelfs voor een bank extreem EXTREEM laag
Daar neem ik het risico wel mee. Ik ben vandaag gaan kopen en ga mooi zitten wachten tot volgend jaar, Eens zien wie het laatste lacht,