AMSTERDAM (AFN) - TomTom heeft een goede deal gesloten met Daimler, dat de kaarten van het navigatiebedrijf gaat gebruiken in Mercedessen die in Noord-Amerika worden verkocht. Het is een belangrijke stap in die markt en geeft bovendien aan dat de markt vertrouwen heeft in de producten van TomTom. Dat schrijft analist Marc Zwartsenburg van ING in een commentaar.
Wel merkt de marktvorser op dat de opdracht dateert van voor de overname van concurrent HERE door Daimler, BMW en Audi. Het is de vraag of TomTom het contract in de huidige situatie ook had gekregen, en dus ook of de inkomsten die het oplevert blijvend zijn. De bijdrage aan de omzet zal volgens Zwartsenburg overigens vrij beperkt zijn.
ING blijft bij zijn koopadvies en hanteert een koersdoel van 15,50 euro. Het aandeel TomTom was woensdag na drie kwartier handel op het Damrak 9,14 euro waard, een verlies van 0,6 procent. De MidKap stond 0,2 procent lager.
Meld u aan voor de EuroBench.com dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Verkopen jaarlijks toch ca. 340k auto's in de USA....
Contract is voor 5 jaar!
75% take-rate geeft jaarlijks ca. 250k auto's met maps
Initiële fee van EUR40 plus een jaarlijkse fee van EUR10-15 geeft een totale waarde van EUR10mln aan initiele fees per jaar, plus EUR3mln aan jaarlijkse fees per cohort. In de periode van 5 jaar dus EUR50mln aan initiële fees en EUR45mln (3+6+9+12+15) aan jaarlijkse fees.
Dus EUR95mln in totaal voor het orderboek. Gemiddeld EUR19mln per jaar, oftewel ca. EUR0,08 per aandeel inkomsten, hoge marges dus ca. EUR0,04 WPA na tax erbij!
10-15 qua jaarabonnement voor real-time Maps is aan de lage kant. Dat zal eerder minimaal 20 euro zijn (Volkswagen en Renault verkopen dat voor 50-70 euro per jaar).
Je vergeet verder het jaarabonnement op de real-time Services (traffic, speed, parking etc.). Dat komt er ook nog bij en is ook ergens 10-20 euro per auto per jaar.
Wat een koerspotentieel voor deze nu nog ongeslepen Parel TomTom.
Zijn goed bezig en de koersen van voor de crisis (>€50,00) zouden binnen twee jaar zomaar weer op de borden kunnen staan.
De €15,50 die ING aangeeft moet voor het einde van dit jaar realiseerbaar zijn.
Droom lekker verder, je wordt gewoon misbruikt door de eigenaren die de koers drukken. Word een bad exit en velen zijn de &;&;!
ING is dat de huisbankier of dat betreft het een andere bankinstelling en heeft iemand toevallig die kennis paraat?
G.S.