AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - Doordat Aegon financieel adviesgroep Unirobe Meeùs Groep van de hand doet is het onwaarschijnlijk dat de verzekeraar aandelen zal uitgeven om kapitaal op te halen. Dat schrijven analisten van Kepler Cheuvreux dinsdag in een rapport. Kenners van ING spraken van een positieve verrassing.
Aegon maakte bekend het onderdeel te verkopen aan Aon Nederland. Met de deal is een bedrag gemoeid van 295 miljoen euro. De verkoop zal uiteindelijk leiden tot een boekwinst van circa 180 miljoen euro.
Volgens Kepler Cheuvreux zal de transactie er voor zorgen dat de solvabiliteitsratio van Aegon met 6 procentpunt zal stijgen. Aan het einde van het eerste kwartaal was sprake van een Solvency II-ratio van 140 procent. Volgens de analisten volgen mogelijk meer deals om de solvabiliteit te verbeteren en een aandelenuitgifte te voorkomen.
Verwachting analisten
Verder zal Aegon Nederland vanaf 2018 dividend gaan uitkeren aan de houdstermaatschappij, zo verwachten de analisten. Naar verwachting zal het dat donderdag bij de presentatie van de kwartaalcijfers bekendmaken.
ING benadrukte dat bij de presentatie van de cijfers donderdag vooral gelet zal worden op het verbeterplan van Aegon in Nederland. Om die reden kwam de verkoop als een positieve verrassing.
Solvency ll-ratio
De Solvency II-ratio in Nederland blijft volgens ING een zorg voor Aegon. Volgens de bank zal Aegon mikken op een verdere verbetering dan de huidige 130 tot 150 procent, die Aegon kwetsbaar maakt. Volgens ING zou een ratio van 160 procent of meer wat meer behaaglijk zijn.
Kepler Cheuvreux handhaafde zijn koopadvies op Aegon. ING handhaafde zijn hold-advies. Het aandeel van de verzekeraar was dinsdag omstreeks 10.20 uur de sterkste stijger in de AEX met een winst van 1,9 procent op 4,94 euro.
Meld u aan voor de EuroBench.com dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Das leuk die 180m winst, dat is 2017. In 2018 zal de "normale winst" dus lager zijn, want deze verkoop brengt geen 180m winst vanwege de slechte winstbijdrage voor AEGON. Dus op de lange termijn minder winst voor de aandeelhouders.