Geopolitieke spanningen, zoals onrust rond Iran en uiteenlopende dreigingen, laten zien hoe snel het beurssentiment en koerstrends kunnen veranderen. Kun je als belegger dan nog wel vertrouwen op technische analyse?
De basis van technische analyse is toch het gegeven dat gedrag uit het verleden terugkomt in de toekomst? Niet identiek, dat zou te gemakkelijk zijn, maar wel herkenbaar. Dus paniek en hebzucht, overdreven euforie, uitzonderlijke koerssprongen, dit alles blijft, TA is en blijft gebaseerd op gedrag, zelfs in chaos.
In volatiele markten wordt je geconfronteerd met meer valse signalen dan normaal. Dat kan je gedrag beïnvloeden, vooral als je 'kort-op-de-bal' speelt. Oplossing hiervoor is zoeken naar meer bevestiging bij rap veranderend sentiment en wellicht op grotere afstand naar de markt kijken.
Trends veranderen sneller
De kans op een trendbreuk of trendomkeer is groter in volatiele onrustige markten, waardoor klassieke trendstrategieen minder betrouwbaar worden. De hitratio daalt, dat is een gegeven. Het is mijns inziens dan ook belangrijk altijd de marktfase te benoemen.
Is er sprake van een duidelijke trendfase, of trading range fase? Is een negatieve of positieve overgangsfase actueel? Zie ik een correctie beweging of een rebound? Herken de marktfase, dan kun je beter de gewenste strategie definiëren als het gaat om instappen of uitstappen in het al dan niet wilde koersritme. Of gewoon aan de zijlijn wachten, toch?
Hoe extreem is extreem?
In tijden van hoge volatiliteit zal er sprake zijn van extreme koersbewegingen, zowel omhoog als omlaag. Het is dan absoluut gewenst om overdreven sentiment te kunnen meten, want daar kun je de entry en exit strategie op afstemmen. Ook hier is het van belang om bevestiging te zien.
Wanneer eindigt de wellicht zwaar overdreven koersexplosie? Wanneer komen de bodemstampers in actie na een extreme koersafstraffing? De candles en indicatoren geven wellicht al een aanstaand signaal, maar wacht op een duidelijke bevestiging. De markt heeft altijd gelijk, niet de indicatoren.
Pas je aan de markt aan en check de chart
Kortom, meer bevestiging, hogere timeframes en minder transacties. Dat is de oplossing om TA te kunnen blijven gebruiken. En laten we eerlijk zijn, de geschiedenis leert dat er veel situaties zijn geweest waarin de grafiek uitkomst bood en veelal de laatste strohalm en reddende tool was voor actieve beleggers. Wat er ook gebeurt, ik blijf vertrouwen op mijn TA-coaching, ook in tijden van te veel onrust en te grote spanningen. Check de chart is en blijft mijn dogma.
Wilt u een gedetailleerde grafiek bestuderen met al mijn marktlensindicatoren, dan verwijs ik u graag naar mijn Chart Service.
Risicowaarschuwing
Turbo’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 7 op de 10 retailbeleggers verliest geld met de handel in turbo’s. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe turbo’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
Disclaimer
Nico Bakker is directeur/eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan BNP Paribas S.A. (www.bnpparibasmarkets.nl). De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven diens technische mening weer over het betreffende item in de hoedanigheid van technisch analist en consultant. De beloning van BTAC, Bakker staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze publicatie.
Op het moment van schrijven heeft Nico Bakker van BTAC in privé dan wel zakelijk mogelijk een long of short positie in een van de onderliggende waarden zoals beschreven in dit document dan wel financiële instrumenten die hier aan zijn gerelateerd. Er kan tevens sprake zijn van indirecte deelnemingen via beleggingsfondsen, pensioenfondsen en/of kapitaalverzekeringen waarin wordt belegd en waar hij of andere medewerkers van BTAC geen invloed hebben op het beleggingsbeleid. Verder zijn er geen andere potentiële belangenconflicten bekend.
Lees hier de disclaimer ten aanzien van beleggingsaanbevelingen die op dit document van toepassing is.
Nico Bakker is directeur en eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan BNP Paribas S.A.. De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur.
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven zijn technische mening weer over het betreffende item in zijn hoedanigheid als technisch analist en consultant. Zijn beloning staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze publicatie.