We horen vooral veel over Amerikaanse aandelen. Maar wereldwijd spreiden is verstandig. The Motley Fool heeft 5 aandelen van buiten de VS geselecteerd, waaronder ASML.
Veel aandelen van buiten de VS worden verhandeld tegen lagere waarderingen dan vergelijkbare Amerikaanse bedrijven, en door te kiezen voor een geografisch gespreide portefeuille, verlaagt u het risico in uw portefeuille. Ook krijgt u blootstelling aan verschillende economische ontwikkelingen wereldwijd.
De laatste tijd is er meer interesse voor aandelen buiten de VS. Beleggers zoeken meer geografische spreiding, en ook kapitaal verschuift deels van grote Amerikaanse technologiebedrijven naar sectoren als industrie en fintech buiten de VS. Dit komt onder andere door zorgen over waarderingen en de zoektocht naar nieuwe groeikansen.
Hieronder volgt een overzicht van vijf bedrijven die actief zijn in verschillende regio’s en sectoren, met daarna een aantal aandachtspunten voor wereldwijd beleggen.
Nederland: ASML
ASML is een Nederlands technologiebedrijf, dus voor ons nauwelijks internationaal. Het is gespecialiseerd in geavanceerde machines voor de productie van halfgeleiders. Deze chips vormen een essentieel onderdeel van uiteenlopende toepassingen, zoals elektronica, auto’s en industriële systemen. De vraag naar halfgeleiders blijft wereldwijd toenemen, mede door ontwikkelingen in onder andere kunstmatige intelligentie.
ASML speelt een belangrijke rol in de productie van geavanceerde chips dankzij zijn unieke technologie op het gebied van extreme ultraviolet-lithografie. Overheden en bedrijven investeren steeds meer in lokale chipproductie, wat de vraag naar deze technologie kan ondersteunen.
Polen: CD Projekt
CD Projekt is een Pools bedrijf dat actief is in de videogame-industrie. Het staat bekend om titels als The Witcher en Cyberpunk 2077. Behalve dat het games ontwikkelt, beheert het bedrijf ook een digitaal distributieplatform.
De wereldwijde markt voor interactief entertainment groeit al geruime tijd. CD Projekt richt zich op het uitbreiden van bestaande spellen, het ontwikkelen van nieuwe titels en het inspelen op technologische trends zoals augmented reality en online platforms.
Uruguay: MercadoLibre
MercadoLibre is een technologiebedrijf uit Latijns-Amerika dat zich richt op e-commerce en financiële diensten. Het is opgericht in Argentinië, maar een groot deel van de activiteiten vindt plaats in landen als Brazilië en Mexico.
De onderneming heeft haar omzet de afgelopen jaren zien groeien, ondanks economische tegenwind in de regio. MercadoLibre combineert online retail met digitale betaaloplossingen, wat aansluit bij de toenemende digitalisering van consumenten en bedrijven in Latijns-Amerika.
Zuid-Afrika: Shoprite Holdings
Shoprite Holdings is een supermarktketen met hoofdkantoor in Zuid-Afrika en activiteiten in meerdere Afrikaanse landen. Het bedrijf exploiteert duizenden winkels en bedient een breed klantenbestand.
Volgens demografische prognoses zal Afrika de komende decennia een groot deel van de wereldwijde bevolkingsgroei vertegenwoordigen. Deze ontwikkeling kan leiden tot meer vraag naar basisvoorzieningen zoals voedsel en detailhandel, sectoren waarin Shoprite actief is.
India: HDFC Bank
HDFC Bank is een van de grootste private banken in India en heeft een uitgebreid netwerk van filialen verspreid over het land. De bank biedt zowel traditionele bankdiensten als digitale betalingsoplossingen.
De Indiase economie groeit en digitaliseert in hoog tempo. Hierdoor neemt de vraag naar financiële diensten toe, zowel in stedelijke als landelijke gebieden. HDFC Bank speelt in op deze ontwikkeling door zijn fysieke aanwezigheid te combineren met digitale dienstverlening.
Voordelen van wereldwijd beleggen
Internationaal beleggen vergroot de spreiding van een portefeuille en kan helpen risico’s te verminderen.
Daarnaast verschillen de waarderingen van aandelen tussen regio's vaak aanzienlijk. Dit betekent dat beleggers soms kansen kunnen vinden in ondergewaardeerde aandelen met groeipotentieel.
Ook kunnen beleggers profiteren van economische groei in andere regio’s, zoals opkomende markten, waar de groei vaak sneller gaat dan in ontwikkelde economieën.
Nadelen en risico’s
Wereldwijd beleggen kent ook nadelen. De economische groei in sommige landen is minder stabiel en voorspelbaar dan in Europa of de Verenigde Staten. Daarnaast krijgen exotische bedrijven vaak minder aandacht van analisten en media, wat invloed kan hebben op de waardering van aandelen.
Er zijn ook macro-economische en geopolitieke risico’s, zoals politieke instabiliteit, wisselkoersschommelingen en veranderende regelgeving. In sommige gevallen is er minder transparantie in financiële rapportages, wat het moeilijker maakt om bedrijven goed te beoordelen.
Belastingaspecten
Bij internationale beleggingen kunnen extra belastingverplichtingen ontstaan. Beleggers betalen doorgaans belasting in hun eigen land, maar soms ook in het land waar het bedrijf gevestigd is. Dit verschilt per land.
Om dubbele belasting te voorkomen, bestaan er vaak regelingen of verrekeningen. Bij dividenduitkeringen wordt een deel van de belasting meestal automatisch ingehouden door het land van herkomst.
Verschillen met binnenlandse aandelen
Internationale bedrijven vallen vaak onder andere regels voor verslaglegging en toezicht. Daardoor kunnen er verschillen zijn in transparantie en betrouwbaarheid van informatie. Daarnaast zijn sommige buitenlandse aandelen via minder gereguleerde markten beschikbaar.
Voordat u over de grens belegt, is het belangrijk te overwegen hoeveel risico u bereid bent te nemen. Met een duidelijke strategie voor uw buitenlandse portefeuille bent u beter bestand tegen marktschommelingen en kunt u meer rendement op de lange termijn behalen.
Lees ook: Beleggen in Amerikaanse aandelen? Met deze 10 kun je beginnen