De Amerikaanse SOX-index, graadmeter voor de halfgeleidersector, blijft dit jaar een van de sterkste motoren van de beurs. Year-to-date noteert de index een winst van ruim 40%. Daarmee bevestigt de sector opnieuw haar leidende rol binnen de wereldwijde AI-gedreven technologiesector.
Twee maanden geleden brak de SOX-index overtuigend door de weerstand op 5.931 punten (de top van 12 juli 2024). Dat technische koopsignaal heeft een berekend koersdoel van 8.000 punten opgeleverd. Met de recente nieuwe all-time highs sluit de halfgeleiderindex aan bij de andere grote Amerikaanse beurzen - de Dow Jones, Nasdaq en S&P 500 = die eerder al nieuwe recordstanden neerzette.
De halfgeleidersector vormt het kloppend hart van de AI-revolutie. Chipbedrijven profiteren rechtstreeks van de wereldwijde uitbouw van datacenters en de aanhoudende vraag naar AI-chips en rekenkracht. De rally van de SOX-index begon in 2008 rond 198 punten; sindsdien is de index ruim 35-voudig gestegen, een totale winst van circa 3.500% in zeventien jaar tijd.
Onze eigen Besi, niet onderdeel van de SOX, was dit voorjaar opgeveerd vanaf de onderkant van het meerjarige trendkanaal. Het aandeel was toen nog niet opwaarts doorgebroken. Inmiddels heeft Besi de correctieve fase wel afgebroken.
Technisch is het grotere plaatje in de chipssector uitermate positief: de langetermijntrend van de SOX is krachtig stijgend, gedragen door structurele groei in AI-toepassingen, industriële automatisering en de wereldwijde digitaliseringsgolf.
Ik heb hier al eerder de opkomende chipssector besproken. Deze keer bespreek ik de SOX-index en het aandeel Micron Technology. Micron neemt, met een YTD-winst van 160%, de Amerikaanse halfgeleiderindex op sleeptouw. Bovendien heeft Micron Technology in de afgelopen weken een 11-jarige weerstandsbarrière gebroken. Ik begin met Besi, dat dit voorjaar met succes de onderkant van een 13-jarige stijgend trendkanaal heeft getest. Besi is geen onderdeel van de SOX-index.
De technische analyses van de rest van Wall Street vindt u op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat is een korting van liefst 73%.
BESI breekt correctieve fase af
Besi weet het proces van bodemvorming door te zetten. Met de doorbraak en slotstand boven de weerstandslijn W is correctieve fase afgebroken. De hogere koersbodem rond S op €105,40 euro (bodem van 4 september) geeft aan dat er weer op hogere niveaus wordt ingestapt.
Besi biedt een eerste koersdoel richting weerstand X rond €182,90 euro (top van 23 februari 2024). Bij een doorbraak daarvan kan de langetermijn uptrend hervat worden.
Dit voorjaar is, in de daling naar Y rond €79,62 euro, de onderkant van het meerjarige trendkanaal getest. De steunlijn SL heeft de heftige daling perfect opgevangen.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde laat een stijgende trend zien. Dit wijst op een positieve technische conditie.
De stijgende B.O.B.-indicator (niet afgebeeld) geeft aan dat Besi beter presteert dan de rest van de markt. De B.O.B.-indicator vergelijkt het koersverloop van Besi met dat van het marktgemiddelde.
Besi was op deze plaats al eerder besproken, maar toen was het aandeel nog niet goed doorgebroken.
SOX-index is prima doorgebroken
De SOX-index heeft horde Y rond 5.931,83 punten overtuigend gebroken, waarmee een zware barrière is opgeruimd. Rond Y ligt de top van 12 juli 2024.
Het eerst berekende koersdoel ligt rond 8.000 punten. Op korte termijn ligt de steun rond 5.931,83. Daarna ligt een sterke steun op F rond 3.388,62 punten (bodem van 11 april).
De onderkant van het stijgende trendkanaal is afgebakend door trendlijn SL.
Zeer positief is dat alle lows, van bodem A tot en met bodem F, steeds hoger liggen, een overtuigend bewijs van koopkrachtige vraag.
De SOX volgt het koersverloop van de belangrijkste Amerikaanse halfgeleideraandelen. De Philadelphia Semiconductor Index werd gelanceerd in 1993 met een startniveau van 200 punten. In 1995 werd de index gesplitst, waardoor het startniveau effectief 100 punten werd.
De SOX is prijsgewogen samengesteld. Dat betekent dat de aandelen met de hoogste absolute koers het zwaarst wegen, niet de ondernemingen met de grootste marktkapitalisatie. Dit voorkomt dat een paar giganten de index domineren en maakt de SOX relevanter als sectorbarometer.
Micron Technology breekt 11-jarige horde
Micron Technology heeft de oude stijgende trend hervat nadat de koerspiek van medio vorig jaar rond $157,53 opwaarts is doorbroken. Bovendien brak het aandeel de 11-jarige horde WS. Dit koopsignaal is gemarkeerd met X.
Hiermee is een serieuze technische verbetering opgetreden. Micron Technology heeft aan de bovenkant ruimte voor een eerste berekend koersdoel van $330. Dit koersdoel is berekend door de afstand tussen SL en WS op te tellen boven het uitbraakpunt X.
Om het positieve plaatje intact te laten, is het wel van belang dat steun van $157,53 dollar (de top van 18 juni 2024) intact blijft.
De stijgende trend van het 200-daags voortschrijdende gemiddelde, wijst bij Micron Technology op een positieve technische conditie.
De stijgende B.O.B.-indicator (niet afgebeeld) geeft aan dat Micron Technology beter presteert dan de rest van de markt. De B.O.B.-indicator vergelijkt het koersverloop van Micron Technology met dat van het marktgemiddelde.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten dat u niets mist.
U kunt persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt bij een technische doorbraak of wanneer een belangrijk steunniveau wordt doorbroken. Zo mist u geen enkele (ver)koopkans meer!
Daarnaast krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa, de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat is een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter