Om de drie maanden werp ik, voorafgaand aan de kwartaalcijfers, een blik op de technische plaatjes van ASML. Aanstaande woensdag, 15 oktober, opent de chipmachinefabrikant de boeken over het derde kwartaal.
Terugkijkend kunnen we vaststellen dat het aandeel een wilde rit achter de rug heeft. Na het recordniveau van €1.021,80 in juli 2024 halveerde de koers eerst tot een dieptepunt van €508,40 dit voorjaar. Maar sindsdien is ASML weer krachtig hersteld tot nu circa €850.
Uit de technische plaatjes komt bemoedigend nieuws: de korte dalende correctiefase is verlaten, en de koers heeft dit voorjaar de onderkant van het vijftienjarige stijgende trendkanaal met succes getest.
Ook relatief oogt het plaatje sterker: in de afgelopen zes maanden presteerde ASML veel beter dan de AEX. Bovendien wijst de money flow op een zeer forse instroom van vers kapitaal, beleggers stappen opnieuw massaal in.
Kortom, ASML lijkt klaar voor de volgende sprong omhoog. De vraag is nu tot waar de koers kan stijgen. De eerste halte is de psychologische barrière rond €1.000. Niet uitgesloten mag worden dat die horde op korte termijn gehaald kan worden. Daarna kan een volgend koersdoel berekend worden iets boven de €1.200.
Vandaag bespreek ik Nederlands bekendste chipper. Ik begin met de meerjarengrafiek, die het sterk onderliggende lange termijn technische plaatje goed blootlegt. Ik berspreek daarop o. a, het koerdoel van ASML. Verder bekijk ik de korte- en langetermijngrafieken.
De overige Nederlandse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van liefst 73%.
Meerjarengrafiek: stevig herstel, maar nu?
Tussen top A rond €777,50 (november 2021) en bodem B op €390,75 (oktober 2022) ligt een verschil van circa 50%. Het verschil tussen top D rond €1.021,80 (van juli 2024) en bodem C op €508,40 bedraagt eveneens ongeveer 50%.
Feitelijk is het gehele koersverloop tussen bodem B (€390,75) en top D (€1.021,80) één groot congestiegebied. Dat zou betekenen dat het koersverloop al bijna 4 jaar verstopt zit.
Indien deze aanname klopt, zou je over toppen A en D een weerstandlijn kunnen intekenen. Dat heb ik voor deze theorie ook gedaan: lijn X. Het is niet onwaarschijnlijk, met name op basis van het solide momentum, dat de stijging van ASML zich zal voortzetten. Het is ook niet onwaarschijnlijk, dat de psychologische barrière rond €1.000 gebroken gaat worden. Dan kan een technisch koersdoel iets boven de €1.200 berekend worden.
Uiteraard mogen we bij deze analyse niet over het hoofd zien dat in de koersval van dit voorjaar, de onderkant van het meerjarige opwaartse trendkanaal van ASML met succes is getest. De daling tot bodem C is exact op de stijgende bodemlijn SL opgevangen.
Lange termijn: ASML door het dak
ASML heeft de daling van eind 2024 en begin dit jaar omgedraaid. ASML weet stevig op te klimmen. Op de grafiek begint zich een stijgende trendje te ontwikkelen, waarbij een hogere bodem rond €587,80 (van 8 augustus) zichtbaar is. Eerder al werd de dalende trend (van eind 2024) verlaten wat een eerste verbetering voor ASML signaleerde.
De doorbraak boven de laatste koerspieken rond €708,90 (van juni) en €752,90 (van januari) heeft opwaarts potentieel vrijgemaakt richting weerstand €1.021,80 (top van 12 juli 2024).
Er is wel een tussenliggende horde rond €895,50 (gevormd op 31 juli 2024) aangetikt.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde laat een fraaie opwaartse draai zien. Dit signaleert positieve technische omstandigheden.
Ook B.O.B. (glooiende blauwe lijn) krult mooi omhoog, dat geeft aan dat ASML sterker presteert, vergeleken met de rest van de markt.
Korte termijn: ASML komt op adem
ASML komt op adem na de forse stijging. Sinds de bodem van begin augustus rond €587,80 is de chipper bijna 45% in beurswaarde opgelopen. Na de bodem van 7 april rond 508,40 is de koers van ASML ruim tweederde (67%) in koers opgelopen.
Het is dan ook niet vreemd dat de koers thans een stapje terugzet, Bovendien heeft ASML een koersdoel rond weerstand €895,50 (gevormd op 31 juli 2024), aangetikt. De opwaartse trend kan worden voortgezet indien ASML boven deze top weet te breken. Dan mag men verdere koersstijging verwachten.
ASML heeft steun rond €587,80 (bodem van 6 augustus). Maar er ligt een redelijk sterk vangnet rond de koerspiek €708,90 (van 25 juni).
Na een uitbraak boven weerstand €895,50 wordt €1.021,80 het volgende opwaartse koersdoel. De stevig oplopende relatieve sterktelijn (glooiende blauwe lijn) geeft aan dat ASML veel sterker presteert, vergeleken met de rest van de markt.
De zorgelijke verloop van de moneyflow, ik heb daar in vorige analyses op gewezen, is volledig gedraaid. Deze geeft thans aan dat er weer volop vers geld in de markt komt.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter