De S&P 500 is de maand september begonnen met een jaarwinst van bijna 10%. Daarmee behoort deze belangrijke aandelenbeurs - qua jaarprestaties - tot de middenmoot in vergelijking met de overige wereldbeurzen. Maar een spectaculaire winst boekt de S&P 500 na de aprilbodem rond 4.835 punten. Sinds dat punt is de hoofdindex met ruim 30% opgelopen.
De onrust over de handelstarieven lijkt hiermee enigszins naar de achtergrond gedrongen. In mijn vorige analyse gaf ik aan dat de uitbraak van de S&P 500 boven het vorige all-time high rond 6.147,95 punten nog te nipt was, maar inmiddels zijn de uitbraak en het koopsignaal voldoende solide. Het enige wat nog ontbreekt is een tussentijdse dip als pullback.
Daarom vraagt menig belegger zich af: hoe ligt de S&P500 er nu bij? Ik zal trachten die vraag te beantwoorden. In elk geval heeft de Amerikaanse hoofdindex met de aprilbodem rond 4.813,39 punten een krachtig bullish pullbackscenario neergezet.
Deze keer bespreek ik S&P 500-index. Ik start met het zeer positieve technische langetermijnplaatje vanaf 1991. Daarna beoordeel ik de korte termijn vanaf februari, waar zich de gewenste correctie op aftekent. Ik rond af met de succesvolle pullback bodem van april op de grafiek vanaf 2021. De conclusie: alle grafieken wijzen op een koopscenario, maar een tussentijdse correctie, als pullback, ontbreekt nog.
De overige technische analyses van Amerikaanse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
Grafiek vanaf 1991: Solide uptrend S&P500
De Amerikaanse beurs ligt er technisch zeer sterk bij. Onderstaande meerjarengrafiek is samengesteld op basis van de slotkoersen per maand. Ter verduidelijking: in de maand augustus lag het intraday low rond 6.212,69 punten en het intraday high rond 6.508,23 punten, een verschil van 4,75%. Maar met slotkoersen per maand, wordt in deze lijngrafiek enkel de slotstand van 6.467 punten weergegeven. Daarmee gaat de nuance verloren, maar krijgen we wel een uitstekende indruk van het onderliggende beeld vanaf 1984.
Terugkijkend op de meerjarengrafiek vanaf 1991 zien we meerdere positieve signalen. In 2013 is een 14-jarige horizontale horde, lijn X op de grafiek, gebroken. Deze verbond de toppen van 2000 (1.662) en 2007 (1.576). Deze uitbraak genereerde een solide langetermijnkoopsignaal. Dit koopsignaal is in 2016 bevestigd door de hogere pullbackbodem rond 1.810 (PB1).
Deze zeer krachtige uitbraak op de S&P500 is in 2017 besproken in het rapport `AEX naar 1.000 punten'. De gevolgen van dit koopsignaal zijn nog steeds geldig. Een screenshot van dit rapport treft u onderaan dit artikel.
Verder zien we op deze langetermijngrafiek de volgende technische signalen:
- Na doorbraak van lijn X zijn er meerdere hogere pullbackbodem gevormd rond PB1, PB2, PB3 en PB4
- Op 7 april is de index fors teruggevallen naar een intraday low rond 4.813,39 punten (bodem PB4)
- Hiermee is een klassieke pullback opgetreden en de bodem gelegd voor de volgende sprong
- In februari van dit jaar topte de S&P500, met een intraday all-time high rond 6.147,95 punten (Z)
- Alle voorgaande positieve technische signalen zijn bevestigd nu ook de top Z (rond 6.147,95 punten) met meer dan 3% is gebroken
Conclusie: de S&P 500 heeft de meerjarige uptrend bevestigd. Technisch is het einde van deze rally nog niet in zicht. Het enige wat nog ontbreekt is een tussentijdse dip, die als pullback de koopconditie bevestigt.
Korte termijn: S&P500 dipt binnen uptrend
De recente correctie op de S&P500 index vindt plaats binnen de stijgende trend. Zolang de koers hogere bodems blijft vormen, oogt het technische beeld redelijk positief.
Wel valt op dat op deze kortetermijngrafiek de toppen en bodems elkaar overlappen. Hierdoor is het momentum van deze markt zeer beperkt, waarmee een wat grotere correctie op de loer ligt. Wellicht kan die de gewenste pullback opleveren naar de steun op 6.147,95 punten (de top van 13 februari).
Lange termijn: S&P 500 is uitgebroken
De Amerikaanse beurs heeft dit voorjaar een bullish pullbackscenario succesvol voltooid. In de aprildaling heeft de S&P500-index rond B een hogere pullbodem gevormd, boven de voormalige horde rond A op 4.818,40 punten (de top van 5 januari 2022).
Vervolgens is de top van 13 februari rond 6.147,95 punten met meer dan 3% gebroken. De solide pullback om deze uitbraak te valideren is nog niet opgetreden. Houd dus rekening met het risico op een eventuele terugval. Het positieve langetermijnplaatje blijft positief, zolang de koers boven deze voormalige weerstand weet te blijven.
Conclusie: de S&P 500 heeft technisch een koopsignaal gegenereerd. Een eventuele dip richting de oude top rond 6.147,95 punten zou de gewenste pullback opleveren.
Koopsignaal S&P500 in het rapport 'AEX naar 1.000 punten' (februari 2017)
Het langetermijnkoopsignaal op de S&P500 is aan bod gekomen in het TA-rapport 'AEX naar 1000 punten'. Dit krachtige signaal kwam in 2013 tot stand bij de uitbraak boven een 14-jarige horizontale weerstand. Deze horde verbond de toppen van 2000 (1.552 punten) en 2007 (1.576 punten). Deze uitbraak genereerde een solide langetermijnkoopsignaal. Dit koopsignaal is in 2016 bevestigd door de hogere pullbackbodem rond 1.810 punten.
Op basis van deze uitbraak is een eerste berekend koersdoel rond 3.000-3.200 punten aangegeven. Dit koersdoel is in het jaar 2000 al behaald. Hieronder de grafiek bij een deel van de betreffende analyse van de Amerikaanse beurs in dit TA-rapport van de Tostrams Groep in 2017.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Volg @roycetostrams op Twitter