Aamigoo (AEX:AMIGO)

Ik ben inmiddels ook deze week aandeelhouder geworden voor slechts €3,50. Als ik alle aandelen bij elkaar tel kom ik uit op een uitstaand aandelenkapitaal van 7,15 mln. Met de overname van Corso erbij zal de omzet voor 2012 meer dan €400 mln bedragen. Een EBITDA van 3-4% is dan reëel met meer overnames in de pijplijn. Nu is slechts 13% van de aandelen vrij verhandelbaar, 950.000 stuks. Dit wordt het aandeel van 2012!

Kortom, er komen dus geen nieuwe aandelen bij. Dat is volgens mij heel gunstig voor de winst per aandeel. Aamigoo heeft ongeveer 7 miljoen aandelen uitstaan. Aamigoo had over de eerste 9 maanden van 2011 een omzet van 106 miljoen. Stel dat dat over heel 2011 op 140 miljoen komt. Corso realiseert een omzet van 240 miljoen per jaar. Bij een winstmarge van 2% levert dat ruim 1 euro winst per aandeel op. Dat betekent een koers-winstverhouding van 4! Ik heb vandaag nog maar wat bijgekocht.

Goed idee, Reclame. Met mensen als Esto van de Steeg als aandeelhouder kun je veel reclame maken maar is weggegooid geld....Begin er niet aan.

Van de cijfers wordt ik niet enthousiast,op een omzet van 32.2miljoen een winst van 0.4miljoen.Een winstmarge van 1% is wel heel weinig. AamigoO Group NV ("AamigoO") heeft over het eerste kwartaal van 2011 een netto omzet van euro 32,2 mln gerealiseerd. ebitDA over het eerste kwartaal kwam uit op euro 0,4 mln.

Uitzendgroep AamigoO wil monstercontracter worden door Wilbert Geijtenbeek 28 mei 2011 om 09:20 Recruitment nieuws | Uitzendbureau 10retweet 1 reacties Het nieuwe flexbeursfondsje AamigoO wil een nieuwe overname doen. De afgelopen kerst in nevelen onthulde ‘uitzendgroep’ heeft exclusieve overnamegesprekken met payroller Corso, een dochter van de Avantus Groep. Dergelijke geruchten gingen al eerder, toen het pennystock een overname van een bedrijf met een omzet van EUR 120 miljoen bekendmaakte. Als de deal slaagt, verdrievoudigt AamigoO zijn omzet. In één klap is het bedrijf dan een beursgenoteerde bundeling contractbeheerders die marktleider IT Staffing Groep naar de kroon steekt. Wij hebben de cijfers opgespoord en naast elkaar gelegd: Omzetten Source en Corso, 2007 – 2010 Revolutie? Revolutionair is de markt voor het contractbeheer al lang niet meer. Die indrukwekkende omzet van AamigoO moeten we dan ook met een korreltje zout nemen: contractbeheerders zijn een soort verloners van arbeidsfacturen. Wat payrollbedrijven doen voor werknemers in loondienst, doen contractbeheerders voor interimmers en zelfstandige professionals. Juist dergelijke bedrijven hebben nu last van margedruk en scherp met de cyclus meedalende volumes. Omzet en brutomarge Source, 2004 – 2010 Omzet en brutomarge Corso, 2007 – 2010 En de marges zijn al bijzonder laag, zeker in vergelijking met echte uitzendgroepen, als Randstad, USG People of zelfs Kelly Services. Huidig AamigoO-dochter Source rapporteerde deze maand een brutomarge van 4,4 procent. De laatst gerapporteerde brutomarge van Corso (over 2009) komt niet hoger dan 2,8 procent. Als de deal doorgaat, zullen de dividenden dan ook zeker niet over de plinten klotsen… Stille vriend De claim-to-fame van AamigoO is dan ook vooral de eigen site. Die massa’s aan contracten moeten allemaal bijeengelijmd worden door een revolutionair online platform. En daarvan horen we eigenlijk al bijna een halfjaar niets. Dat platform is nog altijd een verzameling ‘Meer-informatie-volgt-spoedigjes’ en ‘Coming-soons’. Het enige interactieve aan deze façade is een hilarische routeplanner naar het Willemstadse hoofdkantoor. Niet bepaald de beloofde ‘verwezenlijking van het nieuwe flexwerken waar opdrachtgevers en werknemers elkaar via internet vinden en waar mutaties volledig digitaal worden verwerkt.’ Begin deze maand stelde het bedrijf in een persbericht wel een eerste deadline: Eind Q2 zal het online payrollplatform geïntroduceerd worden. Later in dit jaar zal ook de uitzendfunctie aan het platform worden gevoegd. Wij zijn benieuwd wat we komende maand gaan horen van AamigoO Read more: http://recruitmentmatters.nl/2011/05/28/uitzendgroep-aamigoo-wil-monstercontracter-worden/#ixzz1Np7bIUoG