 |
|
| |
(2e Update van eerder gepubliceerd bericht "Kendrion geeft aandelen uit, sluit financieringsdeal" om reactie financieel CFO, analistencommentaar en actuele koers toe te voegen.)
Door Levien de Feijter
Van DOW JONES NIEUWSDIENST
AMSTERDAM (Dow Jones)--Kendrion nv geeft nieuwe aandelen uit ter waarde van EUR9,2 miljoen en heeft ook een tweejarig financieringscontract van EUR50 miljoen afgesloten, zo maakt de producent van elektromagnetische componenten maandag bekend.
Het bedrijf wil het geld onder andere gebruiken voor overnames.
Financieel topman Eiko Ris zegt dat Kendrion nooit onder stoelen en banken heeft gestoken te willen groeien in de markt voor elektromagneten. "Door de recessie zijn er een groot aantal familiebedrijven in de elektromagnetenindustrie in Duitsland in de problemen gekomen. Wij houden dat heel erg nauw in de gaten en zijn met zo'n tien tot twintig bedrijven in gesprek om een dergelijk bedrijf eventueel over te nemen."
Volgens Ris heeft Kendrion nu EUR20 miljoen tot EUR25 miljoen beschikbaar om uit te breiden en daar komen de beschikbare toekomstige kasstromen nog bij. Behalve de Duitse familiebedrijven houdt Kendrion ook andere opties in het oog, maar Ris kon daarover geen details geven. "Er is meer ruimte beschikbaar en we zijn voortdurend aan het kijken naar interessante mogelijkheden om te groeien", zegt de CFO.
Analist Rene Verhoef van Fortis Bank Nederland bevestigt dat Kendrion al langere tijd de ambitie koestert snel te groeien. Wat betreft de overnameplannen van Duitse bedrijven denkt hij dat Kendrion wel op zoek moet gaan naar een goede deal. "Veel van die bedrijven zullen van slechte kwaliteit zijn, want ze zijn tenslotte niet voor niets in de problemen gekomen. Er zijn natuurlijk uitzonderingen wanneer er hele specifieke problemen spelen." De rentemarge van 375 basispunten die moet worden betaald voor de financiering vindt Verhoef 'aan de forse kant'.
Frank van Wijk van SNS Securities denkt dat Kendrion als winnaar uit de bus zal komen in de economische neergang. "Kendrion heeft nu zijn financiering veiliggesteld en is klaar om marktaandeel te winnen", zegt de analist. Hij voegt daar aan toe dat het concern zijn Onderzoek & Ontwikkeling op peil heeft gehouden. "Klanten weten daardoor dat Kendrion kennis in huis heeft en zullen eerder geneigd zijn een langetermijncontract af te sluiten."
De emissie bedraagt 1.028.750 aandelen die goed zijn voor 9,99% van het uitstaande aandelenkapitaal. Acht bestaande aandeelhouders hebben zich op voorhand aan de uitgifte gecommitteerd tegen een koers van EUR9,00 per aandeel.
De nieuwe financieringsovereenkomst was nodig omdat een deel van het huidige financieringspakket afloopt op 23 november 2009. De huidige garantie ten behoeve van de claim van de Europese Commissie van EUR40 miljoen blijft bestaan. De betrokken banken zijn ING Bank, Fortis Bank Nederland, ABN Amro Bank en Rabobank. De convenanten zijn verder verruimd en de te betalen rentemarge bedraagt 375 basispunten bij aanvang.
Omstreeks 11.45 noteert het aandeel Kendrion 1,0% lager op EUR9,70.
Door Levien de Feijter; Dow Jones Nieuwsdienst +31 20 57 15 201; levien.defeijter@dowjones.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|