scuderia FF schreef op 10 februari 2016 22:51:
zo objectief mogelijk
TT is na alles wat ik hoor en lees bij een neutraal algeheel Beursklimaat thans eerder een 10 euro aandeel dan een 8 euro aandeel
aangezien het Beursklimaat voor de komende periode nog zeer onzeker is, wat eigenlijk als negatief omschreven kan worden, denk ik dat TT een range neer zal zetten van 8 om 10 en dan kan je aan beide kanten op sentiment wel eens een over-shoot hebben.
als je mij vraagt wat is de fair value van de company ( dat is dus duidelijk anders dan t aandeel) dan is dat helemaal afhangende wat het Bestuur wenst te doen, opteren ze over tijd tot het verzelfstandigen van een onderdeel dan ga je rap maal 2 of maal 3 de huidige waarde, maar dan moet het beursklimaat meezitten, dat is dus thans niet aan de orde
op assets denk ik voor onder de huidige omstandigheden een 20 euro waarde per aandeel.
nou het verdienmodel, ik ben minder enthousiast dan de meeste hier, maar ik denk wel dat bij 2018 TT richting de 1 euro gaat verdienen aan multiple van 20 , de norm voor een Europees groeibedrijf (?) kom je aan 20 euro per aandeel, aangezien de trend dan voor opwaarts is, zeg ik dus dat je bij mid 2018 TT aan 25 euro zou kunnen zien noteren, tegen die tijd is het beursklimaat ook allang gedraaid, dus dat is mijn target als buy and hold.
hoe ver kan t in een worst case scenario tegen me ingaan vanaf 8 euro
- is het vanwege een nog meer verslechterend algeheel Beurssentiment en klimaat, dan denk ik nog een 1,5 euro ( kans berekening 25% )
- is het vanwege dat er in de sector of binnen het bedrijf zich een negatieve ontwikkeling voordoet met een LT impact heeft en de Toko in een negatieve spiraal brengt, dan is het bull verhaal over en ga je terug naar 4 euro ( kansberekening 5% )